AI題材擴散 聯發科三星漲幅近150%遠超台積電 | 台商版0522

U小編

聯發科今年表現領先台積電的差距之大創下2009年以來之最。路透

本日焦點

亞洲市場最佳輝達（NVIDIA）概念股多年來非台積電莫屬，但其他AI概念股也嶄露鋒芒，聯發科表現更勝一籌。隨著AI進入主流應用，對輝達最先進晶片以外的硬體需求也應運而生，投資人開始追逐更廣泛的受惠標的。從記憶體供不應求到機器人技術進展，各種子題材也相繼吸引資金湧入。同時，單一股票的投資上限迫使基金分散布局，而長期透過美國存託憑證（ADR）持有台積電的散戶，如今也有了更多亞洲科技股可供選擇。結果，聯發科表現領先台積電的差距之大創下2009年以來之最。與此同時，三星電子也躋身1兆美元市值俱樂部，縮小與台積電的差距。銳聯財智投資長許仲翔（Jason Hsu）指出，市場出現「結構性的資金從台積電分散」趨勢。新募集的基金資金「正以不成比例的方式流向其他同樣受惠於AI資本支出創高的科技公司」。台積電今年以來股價上漲44%，營收和獲利表現亮眼，但遠遜於聯發科和三星各近150%的漲幅。這和輝達即使成長依然強勁、股價卻表現落後的情況如出一轍。

要聞總覽

宜蘭縣長選戰 藍綠科技產業政見攻防

宜蘭科學園區引進高科技產業，引爆藍綠縣長選戰攻防，民進黨林國漳質疑國民黨吳宗憲主張引進「矽光子封測」會產生重金屬與酸鹼廢液，讓宜蘭淪為台北的後院封測廠。吳宗憲陣營反批林國漳「為反對而反對」，並質疑林國漳主張的無人機產業，若無配套恐帶來化學物質致癌風險。

經貿科技

黃仁勳：AI需求「拋物線」成長

輝達執行長黃仁勳20日於財報會議表示，AI需求正呈現「拋物線式」成長，代理AI時代已經到來，是催動成長主要動能，下半年推出的Vera Rubin平台在產品周期內都將面臨供應受限，輝達業績增速有望超越超大規模雲端業者資本支出。輝達20日繳出優於預期財報與強勁展望，並上調全球AI基建資本支出展望，預期將在2030年衝上3兆美元至4兆美元規模。業界解讀，黃仁勳相關談話，透露AI需求比預期更強勁，尤其Vera Rubin供不應求，獨家晶片代工廠台積電，以及相關AI伺服器協力廠鴻海、廣達、緯創等全面受惠。

台商熱點

蔚來汽車Q1毛利率19% 創四年新高

蔚來汽車公布第1季財報營收人民幣255.3億元，年增112.2%；交付8萬3,465輛車，年增98.3%，毛利率19%、整車毛利率18.8%，均創四年來新高。按GAAP準則為虧損人民幣3.3億元，不過，若扣除股權激勵及研開支的非GAAP口徑下淨利潤人民幣4,349萬元，連續兩季度盈利。華爾街見聞報導，蔚來CEO李斌表示，自第2季起，公司進入密集新品發表與交付周期，產品矩陣的豐富將為下一階段的銷量增長提供強勁動力。

全球趨勢

史上最大IPO案來了 馬斯克將躍首位「兆美元富豪」

全球首富、特斯拉執行長馬斯克旗下SpaceX已申請股票IPO，有望締造史上最大IPO案紀錄，馬斯克也幾乎篤定能成為全球首位身價突破1兆美元的「兆美元富豪」。特斯拉IPO申報文件並揭露馬斯克在SpaceX的薪酬除了和市值目標掛鉤，也跟殖民火星與打造太空資料中心綁在一起。SpaceX董事會元月授予馬斯克10億股績效連動限制型B股，分15批解禁，若要全數獲得，SpaceX市值須達7.5兆美元，並在火星建立至少100萬人定居的永久人類殖民地，還要完成建置地球之外資料中心，年運算能力須達100兆瓩（Terawatt）。